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標題: 0056跟00878哪個好？ [打印本頁]

作者: mahs 時間: 2020-9-22 09:52 PM 標題: 0056跟00878哪個好？

[0056跟00878哪個好？][Money錢][2020-09-21]

近年來ETF蓬勃發展，尤以高股息為訴求的台股ETF更是受到青睞，但隨著高股息ETF檔數越來越多，投資人也不免困惑，到底哪一檔高股息ETF最適合自己呢？

近幾年來，ETF（在交易所掛牌的指數型基金）持續成為投資人加碼的投資工具，而以高股息為訴求的台股ETF更是受到青睞，投資人都希望買了之後能夠長期領股息，而且完全不必為了選股而傷腦筋，因為所有ETF都會定期汰換成分股。

不過，隨著在台股掛牌的高股息ETF檔數越來越多，投資人也不免感到困惑，到底哪一檔高股息ETF最適合自己？這次我們特別請到ETF投資達人「不敗教主」陳重銘來給投資人指點迷津。

「元大高股息」（0056）是目前在台股掛牌最久、規模最大的高股息ETF，後來陸續有其他投信業者發行高股息ETF，例如國泰投信最近發行的「國泰台灣ESG永續高股息」（00878）。這2檔高股息ETF各有什麼特色呢？

新型態高股息ETF 融入永續經營概念

陳重銘表示，元大高股息的成分股是從「台灣50」、「台灣中型100」總共150檔成分股（市值前150大的台股上市公司，不含上櫃公司）當中挑選，取殖利率前30高，但要留意，其殖利率的計算是依據財務預測值，跟投資人實際領到的股息難免會有出入，畢竟預測值肯定會有誤差。

至於最近掛牌且相當熱門的國泰台灣ESG永續高股息ETF，是以「ESG＋高股息」為訴求，不只有股息收入，還有ESG永續經營的概念。所謂ESG是指「環境保護」（Environmental Protection）、社會責任（Social Responsibility）、公司治理（Corporate Governance），這檔ETF的成分股除了有高股息概念，ESG評級還必須在BB以上（類似債券的信用評等）。

元大高股息ETF在多年前發行時，ESG概念還未獲得重視。不過，ESG概念近幾年越來越受到企業及投資人重視，尤其近幾年市場歷經中美貿易戰、科技冷戰、全球氣候變遷，甚至是新冠肺炎疫情，ESG評級較高的企業更符合「永續經營」的概念，適合投資人長期持有。

此外，國泰台灣ESG永續高股息ETF係追蹤MSCI台灣永續高股息指數，其成分股包含外資最愛的「摩台指數」88檔台股上市櫃公司（市值7億美元以上、近4季有獲利），並從中挑選過往殖利率高且穩定的前30家。換句話說，投資人不會錯過成長動能較高的上市櫃公司，例如台積電轉投資的世界先進，而且不會有殖利率預測誤差的問題。

國泰台灣ESG永續高股息ETF採「股利分數」來分配權重，更具分散風險效果，調整後殖利率計算較「市值加權」計算更能配置在長期穩定配發高股利的個股，且單一個股權重也較分散，這是該ETF與目前市場上具ESG概念或高息概念ETF的主要差異之一。

單次股息2萬元以下可免扣繳健保補充保費

在年度配息次數方面，元大高股息ETF一年配息一次，投資人若持有超過12張，單次股息收入很容易超過2萬元，必須額外扣繳健保補充保費。

國泰台灣ESG永續高股息ETF每季配息一次，單次的股息收入為全年的4分之1，相對不容易達到扣繳健保補充保費的門檻，這樣的設計對小資族尤其有利，持有超過106張才需要扣繳。

至於投資人必須負擔的ETF經理費（屬於內扣費用，會降低淨值），國泰台灣ESG永續高股息ETF的經理費一年只要0.25%，元大高股息ETF則要0.3%。

目前在台股掛牌，跟國泰台灣ESG永續高股息同樣具備ESG概念的ETF還包括：富邦公司治理（00692）、元大台灣ESG永續（00850），這兩檔ETF一年分別配息2次和1次，股息收入相對容易被扣繳健保補充保費，且經理費率也都較高。此外，國泰台灣ESG永續高股息的股價是3檔ETF當中最低的，目前僅15元左右，小資族相對容易入手。

陳重銘也提醒，高股息ETF若採單一高股息因子來選股，易造成基金規模越大、調整成分股時的交易難度越高，突然暴增的個股交易量，會導致ETF越買越高，形成「自己把自己買上去」的窘境，或是相反的，把個股出清時，股價越賣越低，這樣追高殺低的狀況，長久下來隨規模越大，成分股流動性問題也變更大。因此，採多因子選股方式的國泰台灣ESG永續高股息ETF，其表現會相對穩定、健康。

作者: qooqq696 時間: 2020-9-22 10:25 PM

00878的費用比0056低一點，還有內文寫的，健保補充費的優勢，這兩點00878比較好。

不過高股息的股票ETF，長期來看，績效是輸給0050的喔
所以要兼顧成長性的話，上文提到的像00692這種和大盤權重比較接近的，也可以平衡考慮一下

作者: fp557s 時間: 2020-9-22 10:37 PM

今年來金融市場面臨許多政經動盪，經歷疫情、負油價、無限QE下的資金浪潮等，都對全球ETF市場造成許多衝擊，影響所致，截至8月底，全球已有150檔ETF下市，為近年最多，台灣也有9檔ETF因基金規模低於契約終止門檻而終止上市櫃。

作者: bbbggg123 時間: 2020-9-23 12:13 AM

這種大型的被動式ETF，要下市難度真的很高，看兩者持股其實都差不多都是大型股，但好像00878篇大型傳產金融居多，0056中型偏多會活潑一點，所以都差不多，但季配省健保土匪費的確是可以考量的點

作者: tonyboy8632 時間: 2020-9-23 06:24 PM

流通性問題是要稍微考慮的
不然878便宜入手方便

作者: kanako1980 時間: 2020-9-25 04:50 PM

真的只為了要賺股息的話，怎不除息前再買就好，等填完息和手續費也漲回來了再賣掉。

作者: baghdatis 時間: 2020-9-26 12:10 PM

高股息ETF的股票買賣也是一樣吧?沒買過的新手!哈哈!

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